Opções comerciais no dia do vencimento
Data de validade (Derivados)
O que é uma "Data de Vencimento (Derivados)"
Uma data de validade em derivativos é o último dia em que um contrato de opções ou futuros é válido. Quando os investidores compram opções, os contratos conferem-lhe o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender os ativos a um preço predeterminado, denominado preço de exercício, dentro de um período de tempo determinado, que se encontra em ou antes da data de validade. Se um investidor optar por não exercer esse direito, a opção expira e se torna inútil, e o investidor perde o dinheiro pago para comprá-lo.
BREAKING Down 'Data de validade (Derivados)'
Algumas opções têm uma provisão de exercício automático. Essas opções são exercidas automaticamente se estiverem dentro do dinheiro no momento do caducidade. A Options Clearing Corporation (OCC) exerce automaticamente uma opção de chamada ou venda que é pelo menos um centavo no dinheiro.
Expiração e Valor da Opção.
Em geral, quanto mais tempo um estoque tiver que expirar, mais tempo ele tem para atingir seu preço de exercício, o preço pelo qual a opção se torna valiosa. Na verdade, a decadência do tempo é representada pela palavra theta na teoria de preços das opções. Theta é uma das quatro palavras gregas usadas para fazer referência aos drivers de valor em derivativos. Os outros três "gregos" são delta, gamma e vega. Todas as outras coisas iguais, quanto mais tempo uma opção tiver expirado, mais valioso é.
Existem dois tipos de produtos derivados, chamadas e colocações. As chamadas dão ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar uma ação se atingir um determinado preço de exercício na data de validade. Colocar dá ao titular o direito, mas não a obrigação, de vender um estoque se atingir um determinado preço de exercício no prazo de validade. É por isso que a data de validade é tão importante para os comerciantes de opções. O conceito de tempo é o coração do que dá às opções o seu valor. Após a expiração ou expira, não existe. Em outras palavras, uma vez que o derivado expira, o investidor não retém quaisquer direitos que acompanham a posse da chamada ou a colocação.
4 Must Know Options Expiration Day Traps A Evitar.
14 de outubro de 2016.
É hora de expiração de opções para decidir o que fazer com suas posições atuais, certo?
Se você vende opções, provavelmente é um evento antecipado. Quando você compra opções, geralmente é algo que teme.
De qualquer maneira, há coisas que você deve saber, e os passos que deve tomar, para evitar surpresas desagradáveis na terceira sexta-feira de cada mês.
Aqui estão as nossas 5 armadilhas TOP TO KNOW para evitar durante este tempo volátil e alguns ponteiros para lidar com posições loucas ...
# 1 Não exerça sua opção longa.
Você realmente não deve considerar o exercício de opções no vencimento - é simplesmente não vale a pena, a menos que você seja um grande "fã" do estoque e da empresa.
A menos que você compre uma chamada ou colocou para que você pudesse assumir uma posição de longo prazo no estoque, geralmente é melhor encerrar o comércio da opção do que comprar as ações.
Além disso, as opções de exercicios vêm com taxas de comissão de corretores adicionais que você não quer ou precisa pagar.
# 2 Opções europeias são diferentes - Cuidado!
A maioria das 30.000 pessoas que freqüentam este blog comercializam diariamente opções de estilo americano.
No entanto, temos visitantes de vários outros países importantes em todo o mundo. Então, queríamos garantir que todos conhecessem as diferenças entre as opções de estilo americano e europeu.
A maioria das opções que você e eu trocamos são opções de estilo americano, e todas as regras que você já conhece aplicam a elas. No entanto, algumas opções são de estilo europeu (e não, elas não trocam apenas na Europa), que apresentam pequenas variações.
A maioria das opções de índice são exercícios de estilo europeu. O exercício de estilo europeu significa que você só pode exercer essa opção AT vencimento vs. American quando você pode exercer a opção a qualquer momento até o vencimento.
Isso é APENAS para fins de exercício e não significa que você está "preso" em uma posição até o vencimento.
Estas são opções de índice e não opções de ETF, vou lembrá-lo; então o SPDR S & amp; P 500 (NYSE: SPY), o PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQQ) eo iShares Russell 2000 Index (NYSE: IWM) são opções de estilo americano.
Para ajudá-lo a evitar a confusão, penso que seria prudente apontar algumas diferenças importantes entre as opções de estilo americano e europeu:
Primeiro, o momento em que a negociação cessa é diferente para opções americanas e européias. Como você sabe, quando chegar ao mês de vencimento, as opções americanas cessam a negociação na terceira sexta-feira, no encerramento dos negócios. No entanto, existem exceções. Por exemplo, no trimestre do calendário, as cessões trimestrais cessaram no último dia de negociação. As opções de índice europeu, por outro lado, interrompem a negociação na quinta-feira, antes da terceira sexta-feira do mês de vencimento. Tome nota disso, já que é um dia inteiro anterior à opção americana. Ao contrário das opções americanas, o preço de liquidação das opções européias não é um preço mundial real. Em vez disso, os cálculos dos dados comerciais do dia de negociação precoce da sexta-feira são usados para determinar o preço de liquidação final. Esse preço de liquidação é o que determina as opções que estão no dinheiro. Portanto, você deve ser cada vez mais cuidadoso em não assumir que o preço do índice da sexta-feira reflita o preço de liquidação. Por esta razão, seria muito mais seguro sair da sua posição até quinta-feira à tarde quando lidar com opções europeias.
Comece o curso GRATUITO em "Noções básicas de opções" hoje: se você é um comerciante completamente novo ou um comerciante experiente, você ainda precisará dominar os conceitos básicos. O objetivo deste curso é ajudar a estabelecer as bases para sua educação com algumas lições simples, ainda importantes, em torno das opções. Clique aqui para ver as 20 lições?
# 3 Não segure as posições para o último minuto.
Vamos encarar. Letting go é a parte mais difícil da negociação.
Dê uma olhada nestes dois cenários possíveis. Você tem esse comércio perdedor, mas você ainda não quer desistir porque você acha que "poderia" ganhar dinheiro no final do dia. Por outro lado, você tem algum dinheiro na mesa nos lucros, mas você acha que ainda tem chance de ganhar mais dinheiro antes da expiração das opções.
Apenas para informá-lo, os últimos dias são o pior momento para sair dos negócios devido ao aumento do risco de gama. Isso significa que o valor de uma opção será mais rápido nas duas direções durante estes dias finais até o vencimento. Como tal, os lucros podem evaporar durante a noite.
Deixe um outro cara trocar os últimos dois centavos de valor, rezando pelo "grande movimento".
Claro, se você é um vendedor de opções de rede como nós, a expiração da opção é um ótimo momento! Nós apenas deixamos nossas posições caducar sem valor e manter o prêmio inteiro que coletamos no vencimento como lucro. Honestamente, devemos começar a ter festas de vencimento!
# 4 Verificar Opção Interesse aberto.
A maioria dos comerciantes não leva seu tempo para verificar a opção de interesse aberto.
Este é o número de contratos abertos para colocações e chamadas em um determinado mês. A teoria por trás disso é que quanto mais "sobreposição" existe nos preços de exercício, mais provável que o mercado tenderá a negociar em direção a esse nível no vencimento.
Uma vez que sabemos que a maioria dos contratos expira sem valor no vencimento, é seguro assumir que o mercado se mudará para uma área que cause a "maior dor" para compradores de opções.
# 5 Considere o rolo de sua posição de opção.
Alguns investidores estão firmemente convencidos de que os estoques são melhores que as opções, simplesmente porque as opções expiram. No entanto, isso pode ser facilmente tratado ao rolar sua posição de opção.
Você não deve cair na armadilha, como muitos outros comerciantes, de perder a sua série de vitórias à medida que o tempo se esgote e quando a data de validade se aproxima. Você ainda pode aproveitar sua posição vencedora, especialmente se a posição parece continuar a seu favor.
Usando uma técnica conhecida como "rolando", você pode bloquear seus lucros em uma posição favorável e se beneficiar de uma vantagem adicional. Isso é algo que você pode realmente fazer mesmo antes da semana de validade, se a data de validade é de cinco, três ou dois meses de distância. Certamente seria muito melhor aproveitar isso antes do que mais tarde.
Rolling ajuda você a bancar seus lucros. Você pode então usar seu capital de investimento original para comprar outra opção com um mês de vencimento adicional. A este respeito, considere se você tem chamadas ou coloca. Com chamadas, "roll up" para um preço de ataque mais alto, especialmente se o estoque continuar aumentando. No caso de puts, "roll down" para um menor preço de exercício.
Isso é algo que você pode fazer continuamente, enquanto seu estoque continua em execução (para chamadas) ou caindo (para puts).
Usando esta técnica, você estará limitando seus riscos ao bloquear seus lucros. O melhor de tudo, você também manterá a mesma posição de tamanho. Aparentemente, este é um benefício exclusivo das opções e, portanto, não foi encontrado com nenhuma outra segurança. Não é de admirar que as opções ofereçam oportunidades de investimento tão atraentes.
Sobre o autor.
Kirk Du Plessis.
Kirk fundou a Option Alpha no início de 2007 e atualmente atua como Chief Trader. Anteriormente um banqueiro de investimentos no Grupo de Incorporações e Aquisições do Deutsche Bank em Nova York e Analista de REIT para BB & amp; T Capital Markets em Washington D. C., ele é um comerciante de opções de tempo integral e investidor imobiliário. Ele foi entrevistado em dezenas de sites / podcasts de investimento e ele foi visto na Barron's Magazine, SmartMoney e em várias outras publicações financeiras. Kirk atualmente mora na Pensilvânia (EUA) com sua linda esposa e duas filhas.
Ok, com o medo de parecer realmente bobo, o interesse aberto é a quantidade de contratos que poderiam ser comprados ou vendidos?
Nenhuma pergunta estúpida Christine & # 8230; Um equívoco comum é que o interesse aberto é o mesmo que o volume de operações de opções e futuros. Isso não é verdade. O interesse aberto é o número total de opções e / ou contratos de futuros que não estão fechados em um determinado dia e, portanto, deixa "abrir" para negociação no dia seguinte. Espero que isto ajude!!
Ok, então, se eu estou entendendo isso, o volume correto não tem nada a ver com interesse aberto? O que significa quando uma opção tem 3300 de interesse aberto e 0 de volume? Obrigado!
Isso significa que 3,300 contratos ainda estão abertos, mas não há volume no dia de negociação & # 8230;
Oh, desculpe, eu quis dizer Jan não Dec.
Então, quando é um bom momento para fechar sua posição?
Oi, # 4 o que você quer dizer com & # 8220; sobreposição & # 8221; nos preços de exercício.
O que significa que você deseja procurar áreas onde há grande interesse aberto e volume em ambos os chamados e colocar lado. Essa área pode ser onde as coisas do mercado que o estoque fechará no vencimento.
A teoria é que o mercado vai fechar em uma área que faz com que a maioria das opções expire sem valor e, portanto, provoca a "dor máxima".
Expiração da opção: Day Trading Terminology.
Este é o dia em que uma opção ou contrato futuro expira. Na negociação de opções, os investidores têm a capacidade de comprar opções. Quando a compra está completa, a opção ou o contrato de futuros dá aos investidores o direito de comprar ou vender ativos a um preço pré-determinado dentro de um determinado horário.
Esse valor é chamado de preço de exercício. Quando se trata de opções de compra, o preço de exercício refere-se à compra de uma garantia até a data de validade. Por outro lado, o preço de exercício em que as ações podem ser vendidas refere-se a opções de venda.
A data de expiração ou expiração da opção é definida na terceira sexta-feira do mês do contrato quando um contrato de futuros expirou. Há uma probabilidade de que a terceira sexta-feira caia em um feriado. Como resultado, a expiração da opção será movida para a quinta-feira antes da terceira sexta-feira. É importante notar que, uma vez que o contrato de opções expira, o contrato se torna inválido.
Existem opções que têm provisão automática de exercícios. Este tipo de opção é exercido automaticamente no dinheiro no momento do vencimento.
Ciclos de expiração.
Na expiração da opção, existem três ciclos. O primeiro ciclo é composto pelos meses seguintes - janeiro, abril, julho e outubro, enquanto o segundo ciclo é composto pelos meses seguintes - fevereiro, maio, agosto e novembro. Para o terceiro ciclo, março, junho, setembro e dezembro estão incluídos.
É importante notar que, em qualquer ciclo, quatro meses de vencimento diferentes estão disponíveis. Como resultado, os investidores e comerciantes podem usar opções de hedging de curto prazo. Foram feitas modificações nos ciclos resultando em duas expirações do mês próximo para estar disponível para negociação. Para os próximos meses de vencimento que geralmente estão mais longe, eles ainda dependerão do ciclo para o estoque subjacente.
Ferramentas que o ajudam a selecionar a Expiração da Opção certa.
Este é um cálculo matemático formulado para medir o impacto da volatilidade e do tempo de expiração. Dois gregos estão disponíveis que ajudam os investidores a selecionar a expiração da Opção ideal. Eles incluem:
Esse valor varia entre -1 a +1. Isso ajuda a medir a sensibilidade das opções para uma ação subjacente. Por exemplo, se o valor delta for 0.60 para um contrato de opções específico, por cada $ 1 movido por um estoque subjacente, o resultado é uma movimentação de $ 0.60 no preço das opções. É importante notar que quanto maior for a probabilidade de rentabilidade, mais caro será a opção.
Esse valor ajuda a quantificar o valor perdido na opção em um determinado horário (tempo de decaimento). Theta pode ser um valor negativo para peças e chamadas compradas, bem como um valor positivo para colocações e chamadas vendidas.
É importante notar que os comerciantes e os investidores dependem da volatilidade implícita ou histórica quando se trata da seleção da data de validade. Como o fator X no preço das opções, a Volatilidade Implícita (IV) dá ao investidor a probabilidade de quão caro ou barato é uma opção. Isso é relativo a outras datas de validade. Uma vez que um IV mais alto indica uma maior oferta de opções, é aconselhável considerar um trade off.
Por exemplo, em abril, a chamada da Companhia A tem um período de 30 dias de 10, em maio, ele tem um IV de 30, enquanto em junho ele possui um IV de 70. Se a Empresa A deveria reportar seus ganhos em junho, os representantes da empresa ser solicitado a explicar por que a Volatilidade Implícita é maior em junho do que em outros meses.
A Calculadora de Probabilidade foi projetada para fornecer cálculos precisos, bem como permitir que os investidores ajustem os parâmetros de preço da ação, Expiração da Opção e volatilidade. O objetivo é determinar as chances de um estoque subjacente antes de atingir um determinado preço.
Além disso, ele permite que você insira a Expiração de Opção diferente para ajudar a calcular a probabilidade de um comércio bem-sucedido. Graças à calculadora, os investidores conseguem melhorar suas chances, garantindo-lhes que os negócios acabem com o dinheiro.
Pensamentos finais.
O que os investidores e os comerciantes precisam notar é que a Expiração da opção é uma restrição para os detentores de opções longas, mas um benefício para a posição das opções curtas. É por isso que as estratégias de negociação, como estradas curtas e estrangulamentos curtos, dependem da expiração das opções.
Para garantir o sucesso durante a negociação, você precisa melhorar sua estratégia de negociação, considerar os ganhos futuros e a liquidez. Ao monitorar seus negócios bem sucedidos, você aprenderá em qual intervalo você encontrou sucesso e o que você não fez.
Posts populares por Warrior Trading.
Pesquise nossos Arquivos de Correios.
Fork (Cryptocurrency) Definição: Day Trading Terminology.
Fork (Cryptocurrency) Definição: Day Trading Terminology Um garfo é um termo de criptografia que se refere a uma divisão de um formato de cryptocurrency em dois ou mais formatos sucessivos de cryptocurrency, onde um dos formatos sucessores pode ou não permanecer o mesmo que o original. Forks em uma cryptocurrency ocorrem quando há um desacordo dentro de [& hellip;]
Altcoin Definição: Terminologia Daytrading.
Altcoin Definição: Terminologia de Daytrading Altcoin é um termo coloquial usado em finanças para descrever qualquer das criptografia de sucessores e concorrentes da Bitcoin & # 8217; s. Embora não haja uma regra difícil para o que define um altcoin, eles geralmente têm os mesmos recursos que o Bitcoin (troca peer-to-peer, mineração, etc.), ao mesmo tempo em que pretende melhorar em um ou mais Bitcoin & # 8217; s [& hellip ;]
Definição inicial da oferta de moedas (ICO): Day Trading Terminology.
Definição Inicial de Moedas (ICO) Definição: Termo de negociação diária Uma oferta inicial de moedas (ICO) é uma forma de financiamento comercial com base na criação e distribuição de uma nova cryptocurrency. Os investidores iniciais em um novo negócio ou empreendimento, quase sempre relacionados ao setor de criptografia ou cadeia de blocos, recebem uma nova moeda de criptografia em troca de [& hellip;]
American Depositary Receipt (ADR) Definição: Day Trading Terminology.
American Depository Receipt (ADR) Definição: Day Trading Terminology Um depósito de depósito americano ou recibo de depósito americano (ADR) é um certificado negociável que representa um número especificado de ações de uma ação listada em uma moeda estrangeira que são detidas por uma instituição financeira dos EUA. American Depository Trusts oferece todos os benefícios da propriedade convencional de ações, [& hellip;]
0 comentários.
Deixe uma resposta Cancelar.
Criando 50,000 comerciantes de liberdade nos próximos 3 anos.
Nossa missão é ajudar 50.000 comerciantes em sua jornada para o sucesso nos próximos três anos. Torne-se nosso próximo aluno hoje!
Participe de um webinar gratuito.
Testemunhos.
$ 31.202.73 em lucros desde que se juntou à Warrior Trading. Se você realmente quer aprender com os profissionais, posso dizer, por experiência própria, que a Warrior Trading oferece treinamentos de primeira qualidade de instrutores altamente qualificados, altamente disciplinados e bem-sucedidos.
Eu prometo que não há uma sala de bate-papo por aí que tenha esse nível de comerciantes experientes interagindo diariamente para ajudar uns aos outros, você simplesmente não pode vencê-lo.
Jeff Nelson.
Dallas, Estados Unidos.
Até $ 5000 em um dia. Quando comecei a operar, eu teria um lucro de US $ 3000 em um bom mês. Depois de ter feito o curso de negociação Day Warrior Tradings, agora faço entre $ 1500 a $ 5000 a maioria dos dias.
Os caras do Warrior Trading fizeram um curso que não apenas contém uma ótima estratégia, mas também é explicado por isso é fácil de entender.
Para as pessoas que são sérias sobre suas negociações, o Warrior Trading é o lugar certo.
Thomas Tovland.
Eu sou um veterano comerciante de Licenciatura em Finanças da OSU e sempre aprendo livros audíveis e comprei o Warrior Trading Program, tanto informações novas e úteis que eu comprei bate-papo mensal para assisti-los, aplicar os princípios que ensinam e obter novas Idéias novas.
Excelente educação comercial mesmo para comerciantes avançados com experiência.
Brian Levandusky.
Warrior Trading é sem dúvida o serviço comercial / família mais profissional com quem já estive envolvido. Eu tenho negociado fora e por mais de 15 anos e tempo integral durante o último ano e meio.
A transparência do Warrior Trading é um aspecto que me atraiu para eles. Eles mostram tudo isso. Eles mostram suas perdas, bem como seus ganhos. Eles estão a mostrar-lhe como tirar proveito dos mercados.
Alan McRae.
O comércio é difícil, mas o comércio de guerreiros torna mais fácil. Eles mantêm uma atmosfera consistentemente amigável, que você encontrará que depois de negociar por alguns anos, você irá apreciar.
Os comerciantes gostam de consistência, e quando você faz logon no Warrior Trading, você pode esperar o mesmo serviço que o dia anterior. Não há surpresas. Essas coisas são valiosas.
Eles estabelecem uma vantagem limpa, ganham dinheiro e saem até o dia seguinte. Ross e sua equipe são bons, e se você fosse assinar todos os diferentes serviços lá fora e compará-los por 3 meses, você veria WT no topo da lista.
Eu sempre fui apaixonado por negociar, mas nunca imaginei que essa paixão teria transformado em um trabalho real e em tempo integral. Na verdade, nunca encontrei nenhum serviço que realmente sentia que me ajudaria a tornar-se um comerciante profissional.
Ou seja, até encontrar Warrior Trading. Em particular, Ross tem sido realmente inspirador enquanto eu estou no meu caminho para me tornar um comerciante de dia inteiro.
Eu sempre quis trocar estoques, mas eu vi todos esses números subir e descer e eu sempre dizia a mim mesmo: "Eu nunca vou conseguir isso". Eu olhei para os vídeos gratuitos do Youtube e fiquei viciado. Foi o melhor investimento que já fiz.
Agora eu sei como o comércio do dia e a parte do susto sobre isso desapareceu, quero dizer, eu os escutei e paguei seu comércio de papel e agora eu me sinto confiante no que estou fazendo com ações.
Eu realmente quero dizer isso, tomei um tempo para escrever isso porque eu realmente sinto no meu coração que vocês estão me ajudando a realizar meu sonho e isso é ser um daytrader. Obrigado warriortrading.
Os cursos são uma obrigação para quem gostaria de fazer o dia de negociação de uma carreira.
Eu aprendi muitas maneiras de me ajudar a economizar dinheiro e ganhar dinheiro. No dia em que terminei o curso, não tive um dia perdido onde perdi mais de $ 300 dólares!
Minha pior perda antes do curso foi próxima de US $ 15 mil. Ross ajuda você a entender como as perdas acontecem, a psicologia por trás disso e como preveni-lo! Eu sinto um comércio muito mais confortável, porque agora eu entendo o que as ações devem escolher, quando entrar e sair e como gerenciar meu risco!
Moe Al khalili.
Participe da nossa sala de bate-papo hoje!
SE VOCÊ NÃO CONCORDAR COM QUALQUER TERMO OU FORNECIMENTO DE NOSSOS TERMOS E CONDIÇÕES, SAE O SITE IMEDIATAMENTE. POR FAVOR, ADVERTIR QUE SEU USO CONTINUADO DESTE SITE OU OS PRODUTOS OU INFORMAÇÕES FORNECIDAS INDICA O SEU CONSENTIMENTO E ACORDO COM ESTES TERMOS E CONDIÇÕES.
O Warrior Trading pode expressar ou utilizar testemunhos ou descrições do desempenho passado, mas esses itens não são indicativos de resultados futuros ou desempenho, ou qualquer representação, garantia ou garantia de que qualquer resultado será obtido por você. Esses resultados e performances não são TÍPICOS, e você não deve esperar alcançar os mesmos resultados ou desempenho similar. Seus resultados podem diferir materialmente daqueles expressos ou utilizados pela Warrior Trading devido a uma série de fatores.
Woodland, CA 95776.
Copyright © 2017 Warrior Trading ™ Todos os direitos reservados.
Erros do dia da expiração a evitar com as opções.
As opções de negociação em seu dia de vencimento podem ser um exercício de frustração.
Mais artigos.
As opções de negociação oferecem o direito de comprar ou vender o título subjacente antes da expiração da opção. Quanto mais perto uma opção chegar ao seu dia de validade, mais rápido ele perde valor. As opções semanais expiram todas as sexta-feira e as opções mensais expiram na terceira sexta-feira de cada mês. A negociação de opções pode ser volátil e imprevisível no dia do vencimento. Você pode proteger sua conta de negociação, evitando alguns dos erros mais comuns que os comerciantes de opções fazem.
Feche seu comércio antes de expirar.
Você abriu sua posição de opção para obter lucro e agora suas opções estão configuradas para expirar. Se você tiver lucros, você pode ser tentado a manter o comércio aberto no dia do vencimento para obter um pouco mais de dinheiro. Se você tiver uma perda, você pode querer recuperar seu dinheiro de volta. A realidade é que as opções mais próximas chegam à expiração, mais rápido eles perdem seu valor. As chances de ganhar mais alguns dólares são contra você. Para proteger seu capital de negociação, encerre suas negociações de opção e obtenha seu lucro ou perda antes de suas opções expirarem.
Evite a chamada de margem do seu corretor & # 8217; s.
Se você possui uma opção de chamada com um preço de 50 ações e as ações fecham em US $ 50,03, sua opção é exercida automaticamente; venha a manhã de segunda-feira, você já possui 100 ações. Você receberá uma chamada de margem de seu corretor se você não tiver dinheiro suficiente em sua conta para pagar o estoque. Nesse caso, você deve vender o estoque para fechar o comércio. Se o estoque se vender abaixo do preço de exercício, a perda sai da sua conta de negociação. Você pode evitar esse erro encerrando suas posições de opções abertas antes do fechamento do mercado no dia do vencimento.
Não use opções para comprar ações.
Comprar opções de compra com o objetivo de possuir o estoque quando as opções expiram é contraproducente. Você compra opções de compra para ganhar dinheiro quando o preço da ação aumenta. Se suas opções de compra expiram no dinheiro, você acaba pagando um preço mais alto para comprar o estoque do que você teria pago se você tivesse comprado o estoque. Você também está fora da comissão que pagou para comprar a opção e o custo premium da opção. Se você realmente deve ter o estoque, compre-o de forma definitiva para evitar custos e taxas desnecessários.
Saiba quando as opções de estilo europeu expiram.
Mesmo os comerciantes experientes podem esquecer que as opções de estilo europeu expiram na terceira quinta-feira do mês em vez da terceira sexta-feira, como as opções americanas. Se a sua estratégia exige fechar o seu comércio de opções europeias no dia do vencimento e você se esqueça desta diferença horária, suas opções européias expirarão antes de você perceber. Você não saberá se sua opção expirou dentro ou fora do dinheiro até o final da manhã de sexta-feira ou no início da tarde, quando o preço de liquidação for determinado. Evite esse erro lembrando para fechar suas negociações de opção européia na quinta-feira antes de expirar na sexta-feira.
Referências (3)
Créditos fotográficos.
Comstock / Comstock / Getty Images.
Sobre o autor.
Com sede em São Petersburgo, Flórida, Karen Rogers cobre os mercados financeiros de várias publicações on-line. Ela recebeu um diploma de bacharel em administração de empresas da Universidade do Sul da Flórida.
Artigos recomendados.
Artigos relacionados.
Gratuito: Money-Sense E-newsletter.
Cada semana, o boletim eletrônico da Zack abordará temas como aposentadoria, poupança, empréstimos, hipotecas, estratégias fiscais e de investimento, e muito mais.
Escolhas do editor.
Tópicos de tendência.
Zacks Research é relatado em:
Zacks Investment Research.
é um BBB A + Rated.
Logo BBB (Better Business Bureau)
Direitos autorais e cópia; Zacks Investment Research.
No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com pesquisas independentes e compartilhando suas descobertas lucrativas com os investidores. Essa dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso comprovado sistema de classificação de estoque Zacks Rank. Desde 1986, quase triplicou o S & amp; P 500 com um ganho médio de + 26% ao ano. Esses retornos cobrem um período de 1986-2011 e foram examinados e comprovados por Baker Tilly, uma empresa de contabilidade independente.
Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima.
Os dados da NYSE e da AMEX são pelo menos 20 minutos atrasados. Os dados do NASDAQ são demorados pelo menos 15 minutos.
Estratégias para negociação durante a semana da expiração das opções.
por Gerald Hanks.
O volume de negociação de opções aumenta perto da data de validade.
As opções de compra de ações dos EUA expiram após o fechamento do mercado na terceira sexta-feira de cada mês, a menos que a sexta-feira seja feriado. A negociação no dia do vencimento e próximo pode ser frenética, pois os gestores de fundos de hedge e os comerciantes de arbitragem descarregam opções de curto prazo e os preços mudam de acordo. Os comerciantes experientes podem empregar manobras estratégicas para tirar proveito da volatilidade e aumentar os retornos.
Como as opções funcionam.
Uma opção é um contrato que concede ao proprietário o direito de comprar ou vender um ativo a um preço estabelecido em ou antes de uma data definida. Os ativos utilizados nos contratos de opções incluem ações, títulos e commodities. Uma opção de compra oferece ao proprietário do contrato o direito de comprar um ativo, enquanto uma opção de venda permite vender um ativo. No entanto, a opção do proprietário do contrato não tem qualquer obrigação de concluir a transação na data de validade. Ela tem a opção de fazê-lo.
Estratégia de rolagem.
Pagar para rolar a opção no próximo mês é possível se um comerciante não escolheu um curso de ação até o dia do vencimento. As opções de rolagem permitem que os comerciantes adotem uma atitude de espera para suas posições. Se a opção mostrar sinais de melhoria - e se essa melhoria abrange os custos de renovação - uma estratégia contínua pode dar ao investidor um tempo muito necessário. Embora esta estratégia possa ser efetiva, também pode ser dispendiosa. O investidor pode perder mais dinheiro se a opção continua a diminuir.
Levando lucros.
Uma vez que as opções de negociação perto da data de validade geralmente envolvem um alto nível de volatilidade, alguns comerciantes esperam até o último minuto para obter todos os dólares possíveis de uma troca. A falha nesta estratégia é que os preços das opções podem aumentar tão rapidamente quanto podem cair. Tirar lucros quando a opção atinge um preço específico garante um retorno positivo. Enquanto você pode perder um pico de preço, você ainda vai adiante. Esta estratégia pode ser melhor para os investidores avessos ao risco do que o jogo sobre o potencial de maior retorno em troca de maior risco.
Lapse ou Vender?
Perder durante a semana de vencimento é inevitável em alguns casos. Um investidor pode optar por permitir que as opções caduquem em vez de vender com perda. O problema com essa estratégia é que pode resultar em uma perda total. Por exemplo, um investidor que paga US $ 100 por uma opção vê o valor cair para US $ 25 imediatamente antes do vencimento. Investidores educados vendem a opção por US $ 25 e recebem a perda de US $ 75, em vez de permitir que expire e perca os $ 100 completos.
Butterfly Spread.
Uma propagação de borboleta para opções de chamadas é uma estratégia em que o comerciante compra uma opção de compra a um preço, vende duas em um preço mais alto e compra uma quarta a um preço ainda maior. Para opções de venda, o comerciante compra uma opção a um preço, vende dois por um preço mais baixo e compra um quarto a um preço ainda mais baixo. À medida que o dia de validade se aproxima, a propagação da borboleta se torna altamente sensível ao movimento dos preços. Muitos comerciantes limitam o uso das mariposas no período mais volátil do ciclo de opções para maximizar seus retornos.
Referências.
Sobre o autor.
Vivendo em Houston, Gerald Hanks tem sido escritor desde 2008. Ele contribuiu para várias publicações nacionais de interesse especial. Antes de começar sua carreira de escritor, Gerald era programador de web e desenvolvedor de banco de dados por 12 anos. Ele também começou Story Into Screenplay, um blog de roteiros no StoryIntoScreenplay.
Créditos fotográficos.
Jupiterimages / Goodshoot / Getty Images.
Artigos relacionados.
Posso comprar uma opção de compra de ações e fechá-la no próximo dia?
O que é uma opção expirada?
Como negociar opções de mercado de ações.
Você pode vender opções de chamada que você comprou?
Artigos populares.
As variáveis que geram o valor de uma opção de compra de ações.
Como negociar opções semanalmente.
Opções de ações explicadas em inglês simples.
O que acontece na expiração de uma propagação vertical?
Comments
Post a Comment