Negociação de opções e futuros

Qual é a diferença entre opções e futuros?

A principal diferença fundamental entre opções e futuros reside nas obrigações que eles colocam em seus compradores e vendedores. Uma opção dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de comprar (ou vender) um determinado bem a um preço específico a qualquer momento durante a vigência do contrato. Um contrato de futuros dá ao comprador a obrigação de comprar um bem específico e o vendedor vender e entregar esse bem em uma data futura específica, a menos que a posição do titular seja encerrada antes do vencimento.

[Os futuros podem ser ótimos para negociação de índices e commodities, mas as opções são os títulos preferenciais para ações. O Curso de opções para iniciantes da Investopedia oferece uma excelente introdução às opções e como elas podem ser usadas para cobertura ou especulação.]

Além de comissões, um investidor pode entrar em um contrato de futuros sem custo inicial, enquanto a compra de uma posição de opções exige o pagamento de um prêmio. Em comparação com a ausência de custos iniciais dos futuros, o prémio da opção pode ser visto como a taxa paga pelo privilégio de não ser obrigado a comprar o subjacente em caso de mudança adversa nos preços. O prémio é o máximo que um comprador de uma opção pode perder.

Outra diferença fundamental entre opções e futuros é o tamanho da posição subjacente. Geralmente, a posição subjacente é muito maior para os contratos de futuros e a obrigação de comprar ou vender esse determinado valor a um determinado preço torna os futuros mais arriscados para o investidor inexperiente.

A principal diferença principal entre esses dois instrumentos financeiros é a forma como os ganhos são recebidos pelas partes. O ganho em uma opção pode ser realizado das três maneiras a seguir: exercitar a opção quando é profundo no dinheiro, ir ao mercado e assumir a posição oposta, ou esperar até expirar e cobrar a diferença entre o preço do ativo e a greve preço. Em contrapartida, os ganhos em posições de futuros são automaticamente "marcados para o mercado" diariamente, o que significa que a mudança no valor das posições é atribuída às contas de futuros das partes no final de cada dia de negociação - mas um detentor de contrato de futuros pode realizar ganhos também indo ao mercado e assumindo a posição oposta.

Vejamos um contrato de opções e futuros para o ouro. Um contrato de opções de ouro no Chicago Mercantile Exchange (CME) tem o ativo subjacente como um contrato de futuros de ouro COMEX, e não o próprio ouro. Um investidor que procura comprar uma opção pode comprar uma opção de compra por US $ 2,60 por contrato com um preço de exercício de US $ 1600 com vencimento em fevereiro de 2018. O titular desta chamada tem uma visão de alta em ouro e tem o direito de assumir a posição de futuros de ouro subjacentes até A opção expira após o fechamento do mercado em 22 de fevereiro de 2018. Se o preço do ouro sobe acima do preço de exercício de US $ 1600, o investidor exerceria seu direito de obter o contrato de futuros, caso contrário, ele pode deixar o contrato de opções expirar. A perda máxima do titular das opções de compra é, portanto, o prêmio de $ 2.60 que ele pagou pelo contrato.

O investidor pode em vez disso decidir obter um contrato de futuros em ouro. Um contrato de futuros tem seu ativo subjacente como 100 onças troy de ouro. O comprador é obrigado a aceitar 100 onças troy de ouro do vendedor na data de entrega especificada no contrato de futuros. Se o comerciante não tiver interesse na mercadoria física, ele pode vender o contrato antes da data de entrega ou transferir para um novo contrato de futuros. Se o preço do ouro subir (ou descer), o valor do ganho (ou perda) é marcado para o mercado, ou seja, creditado (ou debitado) na conta do corretor do investidor no final de cada dia de negociação. Se o preço do ouro no mercado cai abaixo do preço do contrato que o comprador concordou, ele ainda é obrigado a pagar ao vendedor o preço do contrato mais alto na data de entrega.

Para saber mais sobre as opções, consulte o tutorial Opções básicas.

Para saber mais sobre os futuros, veja o tutorial Futures Fundamentals.

Opções sobre futuros: um mundo de lucro potencial.

Se você já estudou um segundo idioma, você sabe o quão difícil pode ser. Mas uma vez que você aprende, digamos, o espanhol como segunda língua - aprender italiano como um terceiro seria muito mais fácil, pois ambos têm raízes latinas comuns. Para obter facilidade com o italiano como terceira língua, você precisaria apenas entender mudanças menores em formulários de palavras e sintaxe. Bem, o mesmo pode ser dito para as opções de aprendizagem. (Para aprender o básico, leia o nosso Tutorial de Bases de Opções.)

Para a maioria das pessoas, aprender sobre as opções de ações é como aprender a falar um novo idioma, o que exige o wrestling com termos totalmente desconhecidos. Mas se você já tem alguma experiência com as opções de compra de ações, a compreensão do idioma das opções em futuros torna-se fácil. Na verdade, os conceitos básicos, como o delta, o valor do tempo e o preço de exercício, aplicam-se da mesma forma às opções de futuros quanto às opções de compra de ações, com exceção de pequenas variações nas especificações do produto, essencialmente o único obstáculo para passar.

Neste artigo, oferecemos uma introdução ao mundo das opções de futuros de S & P 500 que irá revelar-lhe o quão fácil é fazer a transição para opções de futuros (também conhecidas como commodities ou opções de futuros), onde um mundo de potencial o lucro aguarda.

Opções do Índice de Ações sobre Futuros.

Ao aprender opções de futuros, por outro lado, os comerciantes novos em qualquer mercado específico (títulos, ouro, soja, café ou S & amp; Ps) precisam se familiarizar não apenas com as especificações das opções, mas também com as especificações do produto dos futuros subjacentes contrato. Estes, no entanto, são obstáculos insignificantes no ambiente online de hoje, que oferece tanta informação apenas a um clique de distância. Este artigo espero interessar você em explorar esses mercados interessantes e novas oportunidades comerciais. (Para obter mais conhecimento de fundo, leia Compreendendo o preço da opção.)

Para ilustrar como as opções de futuros funcionam, explico as características básicas das opções de S & P 500 em futuros, que são as mais populares no mundo das opções de futuros. Embora sejam opções de futuros baseadas em caixa (ou seja, liquidem automaticamente em dinheiro no vencimento), a lógica das opções de futuros de S & amp; P, como todas as opções de futuros, é a mesma que as opções de compra de ações. As opções de futuros S & amp; P 500, no entanto, oferecem vantagens únicas; por exemplo, eles podem permitir que você troque com regras de margem superiores (conhecidas como margem SPAN), que permitem um uso mais eficiente do seu capital comercial.

Talvez a maneira mais fácil de começar a sentir as opções de futuros é simplesmente ver uma tabela de cotações dos preços dos futuros de S & amp; P 500 e os preços das opções correspondentes em futuros. Essencialmente, o princípio do preço dos futuros de S & amp; P é o mesmo que o comportamento de preços de qualquer estoque. Você quer comprar baixo e vender alto. Em outras palavras, se os futuros S & amp; P aumentam, o valor do contrato sobe e vice-versa se o preço dos futuros S & amp; P cair.

Diferenças e características importantes.

Há, no entanto, uma diferença fundamental entre futuros e opções de compra de ações. Uma mudança de $ 1 em uma opção de compra de ações é equivalente a $ 1 (por ação), que é uniforme para todas as ações. Com os futuros de S & amp; P, uma mudança de preço de US $ 1 é de US $ 250 (por contrato), e isso não é uniforme para todos os mercados de futuros e opções de futuros. Embora existam outras questões para se familiarizar com - como o valor justo dos futuros de S & amp; P e o prêmio no contrato de futuros - esses conceitos relacionados são insignificantes na prática e para o que você precisa entender para a maioria das estratégias de opções.

Além da distinção de especificação de preço, existem algumas outras características importantes das opções S & amp; P que são importantes. Uma vez que essas opções se trocam nos futuros subjacentes, o nível de futuros de S & amp; P, e não o índice de ações S & amp; P 500, é o fator-chave que afeta os preços das opções nos futuros de S & amp; P. A volatilidade e a decadência do valor do tempo também desempenham sua parte, assim como eles afetam uma opção de estoque.

Vamos dar uma olhada nos preços futuros e opcionais da S & amp; P, particularmente em como as mudanças no preço dos futuros afetam as mudanças nos preços da opção. Primeiro, vejamos as especificações dos produtos futuros da S & amp; P, que são apresentadas na Figura 1.

O comércio de futuros de S & amp; P em tiques de "tamanho de centavo" (os intervalos mínimos de troca de preço), no valor de US $ 25 cada, de modo que um ponto completo ($ 1) é igual a US $ 250. O mês ativo é conhecido como o "contrato do mês da frente", e é o primeiro dos três meses de entrega listados na Figura 2. O último dia de negociação para todos os contratos futuros S & amp; P é na quinta-feira antes do vencimento, que está em na terceira sexta-feira do mês do contrato. Ao olhar para a Figura 2 abaixo, podemos ver alguns preços reais para os futuros da S & P 500, retirados do fechamento da negociação diária (pit-session) em 12 de junho de 2002.

O contrato de futuros Jun S & amp; P na Figura 2, por exemplo, liquidou-se em 1020.20 neste dia específico. A mudança de ponto de +6,00 é equivalente a um ganho de US $ 1.500 por contrato único (6 x $ 250 = $ 1.500). Vale ressaltar que os futuros da S & amp; P e do índice de ações S & amp; P 500 serão comercializados de forma quase idêntica, mas os futuros de S & amp; P negociarão com um ligeiro prémio.

Compreendendo opções de futuros de S & amp; P.

Agora vamos passar para algumas das opções correspondentes. Como para quase todas as opções em futuros, existe uma uniformidade de preços entre futuros e opções. Ou seja, o valor de uma mudança de $ 1 no prêmio é o mesmo que uma mudança de US $ 1 no preço do futuro. Isso torna as coisas fáceis. No caso das opções de futuros S & amp; P 500 e seus futuros subjacentes, uma mudança de $ 1 vale US $ 250. Para fornecer alguns exemplos reais deste princípio, selecionei na Figura 3 os preços de hálito de intervalo de 25 pontos de algumas posições fora do dinheiro e convocam a negociação nos futuros Jun S & amp; P.

Assim como esperamos para as opções de colocação e compra, o delta em nossos exemplos abaixo é positivo para chamadas e negativo para puts. Portanto, uma vez que os futuros de Jun S & amp; P aumentaram em seis pontos (a US $ 250 por ponto ou dólar), as posições caíram em valor e as chamadas aumentaram de valor. As greves mais distantes do dinheiro (925 put e 1100 call) terão os valores do delta mais baixos, e os mais próximos do dinheiro (1000 put e 1025 call) têm valores de delta mais altos. Tanto o sinal como o tamanho da mudança no valor do dólar para cada opção tornam isso claro. Quanto maior o valor do delta, maior será a mudança de preço da opção afetada por uma mudança dos futuros subjacentes S & amp; P.

Por exemplo, sabemos que os futuros Jun S & amp; P subiram seis pontos para se instalarem em 1020.20. Este preço de liquidação é tímido do preço de exercício da chamada Jun de 1025, que aumentou em valor em US $ 425. Esta opção quase-monetária possui um delta superior (delta = 0,40) do que as opções mais distantes do dinheiro, como a opção de compra com um preço de exercício de 1100 (delta = 0,02), que aumentou em valor em apenas US $ 12,50. Os valores de delta medem o impacto de novas mudanças nos futuros subjacentes S & amp; P terão esses preços das opções. Se, por exemplo, os futuros subjacentes de Jun S & amp; P elevassem 10 pontos a mais (desde que não haja mudança na decadência e volatilidade do valor do tempo), a opção de compra de S & amp; P na figura 3 com um preço de exercício de 1025 aumentaria por quatro pontos, ou ganho US $ 1.000.

A mesma lógica, porém inversa, aplica-se às opções de colocação de S & amp; P na Figura 3. Aqui vemos os preços das opções de venda em declínio com um aumento nos futuros Jun S & amp; P. A opção mais próxima do dinheiro tem um preço de exercício de 1000, e o preço caiu em US $ 600. Enquanto isso, as opções de venda mais distantes do dinheiro, como a opção com um preço de exercício de 925 e delta de -0,04, perderam menos, um valor de US $ 225.

Quanto a outras opções nos mercados de futuros, você precisará familiarizar-se com as especificações de seus produtos - como unidades de negociação e tamanhos de garotas - antes de fazer qualquer negociação. Dito isso, no entanto, estou certo de que você achará que tornar-se fluente em uma segunda linguagem de opções não é tão difícil como você pensou inicialmente.

Negociação de opções de futuros.

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Futuros Opções de Negociação Primeiros Passos:

100% das Opções de Futuros perdem todo o seu "valor de tempo". Quando as Opções Futuras expiram, elas não valem a pena. Na maioria das vezes, Futures Markets não tem tendência.

Cannon Trading respeita sua privacidade, todas as transações são seguras e seguras com Criptografia de alto nível (AES-256, chaves de 256 bits). Não vendemos suas informações a terceiros.

Estratégias de mercado.

1. Estratégias de Mercado Altas.

2. Estratégias Básicas de Mercado.

3. Estratégias de mercado neutras.

Escrita de Opções de Futuros.

Você já se perguntou quem vende as opções de futuros que a maioria das pessoas compram? Essas pessoas são conhecidas como escritoras / vendedores de opções. O único objetivo é coletar o prêmio pago pelo comprador da opção. A escrita de opções também pode ser usada para fins de proteção e redução de risco. Um escritor de opções tem exatamente o oposto de ganhar como o comprador da opção. O escritor tem risco ilimitado e um potencial de lucro limitado, que é o prêmio da opção menos comissões. Ao escrever opções de futuros nus, seu risco é ilimitado, sem o uso de paradas. É por isso que recomendamos a saída de posições uma vez que um mercado negocia através de uma área que você percebeu como forte suporte ou resistência. Então, por que alguém gostaria de escrever uma opção? Aqui estão alguns motivos: a maioria das opções de futuros expiram sem valor e fora do dinheiro. Portanto, o editor de opções está coletando o prêmio da opção comprador pago. Existem três maneiras de ganhar como escritor de opções. Um mercado pode ir na direção que você pensou, pode trocar de lado e em um canal, ou pode mesmo ir devagar contra você, mas não pelo seu preço de exercício. A vantagem é a decadência do tempo. O escritor acredita que o contrato de futuros não atingirá determinado preço de exercício até a data de validade da opção. Isso é conhecido como venda de opções nua. Para se proteger contra uma posição futura. Por exemplo: alguém que vai cacau longo em 850 pode escrever uma opção de chamada de preço de ataque 900 com cerca de um mês até a expiração da opção. Isso permite que você colete o prémio da opção de compra se o cacau se instalar abaixo de 900, com base na expiração da opção. Também permite que você obtenha lucros com o contrato de futuros real entre 851 e 900. Esta estratégia também diminui a sua margem no comércio e se o cacau continuar abaixo de 800, você, pelo menos, ganha algum prêmio na opção que você escreveu. O risco reside se o cacau continua a diminuir porque você só cobra uma certa quantia de prémio e o contrato de futuros tem risco ilimitado quanto mais baixo.

Clique em play para assistir o vídeo em Opções de Compra em Contratos Futuros - Um Guia de Usos e Riscos.

A Cannon Trading Company Inc. acredita em escrever opções em futuros, mas recomenda que não faça isso sem o conselho e conhecimento de um corretor ou especialista experiente. Seja rigoroso ao escolher quais opções de futuros para escrever e não acredita em escrever opções sobre futuros como sua única estratégia. Usar a mesma estratégia todos os meses em um único mercado é obrigado a queimar um mês, porque você acaba escrevendo opções de futuros quando não deveria. Cannon Trading Co. Inc. acredita que você deve tratar a escrita de opções, assim como a negociação de futuros. Nós acreditamos que você deve permanecer com a maior tendência ao escrever opções de futuros, com raras exceções. Use pullbacks de mercado para suportar ou resistência como oportunidades para entrar com a tendência, escrevendo opções futuras que se encaixem melhor em seus objetivos.

A volatilidade é outro fator importante ao determinar quais opções de futuros para escrever, geralmente é melhor vender sobre opções de futuros valorizadas, em seguida, em opções de futuros valorizadas. Lembre-se de não ficar apanhado com apenas volatilidade, porque as opções em futuros com alta volatilidade sempre podem aumentar. A linha inferior é, escolha a direção geral do mercado para se tornar bem sucedida no longo prazo. Também acreditamos em utilizar paradas baseadas em liquidações de futuros, não com base no valor da opção. Se um mercado se instala acima ou abaixo de uma área que você acreditava que não deveria e a tendência parece ter revertido com base nos gráficos, provavelmente é um bom momento para sair de suas posições. Podemos ajudá-lo a entender os riscos e benefícios envolvidos, bem como como reagir a determinadas situações, ou seja, se / então cenários de negociação. Nós podemos ajudar o seu estilo de escrita de opção ou recomendar negociações e estratégias que acreditamos serem apropriadas, usando as diretrizes acima.

Opção de Compra e Spreads.

A maioria das opções de futuros expira sem valor e fora do dinheiro, portanto, a maioria das pessoas perde ao comprar opções em futuros. Cannon Trading acredita que ainda há oportunidade na compra, mas você deve ser muito paciente e seletivo. Nós acreditamos que comprar opções de futuros apenas porque um mercado é extremamente alto ou baixo, conhecido como "pesca de opções" é um grande erro. Consulte as diretrizes sobre nossos "Mandamentos de negociação" antes de comprar quaisquer opções de futuros. A volatilidade histórica, a análise técnica, a tendência e todos os outros fatores significativos devem ser analisados ​​para aumentar sua probabilidade de lucro. Todas as contas de serviço completo receberão esses estudos, opiniões e recomendações mediante solicitação. Cannon Trading Company "Trading Commandments" pode ser usado como uma orientação para ajudá-lo no processo e tomada de decisão de selecionar o mercado certo e as opções de futuros para comprar.

Uma estratégia comum que implementamos envolve a escrita e a compra de opções de futuros ao mesmo tempo, conhecidas como bull bull ou bear spreads. Os spreads de proporção e calendário também são usados ​​e são recomendados às vezes. Não hesite em pedir ajuda com nenhuma dessas estratégias ou explicações. Aqui estão alguns exemplos que usamos frequentemente: se o café estiver sendo negociado em 84, podemos comprar 1 café 100 e escrever 2 135 chamadas com as mesmas datas de validade e 30 dias de vigência até a expiração. Isso seria antecipadamente a tendência de café maior, mas não superior a 135 em 30 dias. Nós estaríamos coletando a mesma quantidade de prémio que estamos comprando, então mesmo se o café continuasse mais baixo, não perderíamos nada. Nosso maior lucro será alcançado em 135 com base em opções de vencimento de futuros. Para determinar o risco, teríamos a diferença entre 135 e 100, que é de 35 pontos e dividi-los por dois, porque vendemos duas chamadas por cada comprado. Em seguida, você adicionaria os 17,5 pontos a 135 e isso lhe proporcionaria o ponto de equilíbrio aproximado com base na expiração da opção. O risco reside se o café crescer dramaticamente ou se estabelecer ao longo de 152.50, com base na expiração. Uma estratégia comum de propagação do calendário que usamos frequentemente seria escrever 1 opção com cerca de 25 dias restantes até a expiração e comprar 1 com 60 dias restantes. Exemplo: se o café fosse negociado às 84 e pensávamos que os preços poderiam estar indo lentamente mais alto. Podemos escrever 1 130 chamadas de café com menos tempo e comprar uma chamada de café 130 com mais tempo na antecipação de que o mercado tende mais alto, mas não acima da greve 130 antes das primeiras opções de vencimento de futuros. Algum risco adicional aqui reside na diferença entre os dois meses contratados. O objetivo é que, se o café se negociar mais alto no próximo mês, mas não acima do preço de exercício 130, cobramos o prêmio da opção que vendemos, deixando-o expirar sem valor. Além disso, a opção que compramos também pode lucrar se o café subir mais alto, mas pode perder algum valor devido à queda do tempo se o café não reagir o suficiente. * Nota: algumas opções de futuros negociam com base em diferentes meses do contrato de futuros e devem sempre ser consideradas na sua negociação. Não hesite em pedir ajuda com nenhuma dessas estratégias ou explicações. Lembre-se, a chave ainda vai escolher a direção geral do mercado correta. Portanto, você deve analisar e estudar cada situação do mercado com vários cenários comerciais diferentes e determinar qual é o melhor que se adapta aos seus parâmetros de risco.

A arte de negociar essas estratégias é decidir quando, onde, quais mercados de futuros e o que varia para usar. Se você é um operador de opções inexperiente, use essas estratégias através do programa assistido por corretores.

Para obter mais informações, consulte o Glossário do mercado de futuros de negociação on-line.

O material contido no "Futures Options Trading 101" é de opinião e não garante lucros. Estes são mercados de risco e apenas o capital de risco deve ser usado. Os resultados passados ​​não são necessariamente indicativos de resultados futuros.

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DIVULGAÇÃO DE RISCOS: os resultados passados ​​não são necessariamente indicativos de resultados futuros. O risco de perda na negociação de futuros pode ser substancial, considere cuidadosamente os riscos inerentes a esse investimento à luz de sua condição financeira.

Futuros vs. Opções.

A maior diferença entre opções e futuros é que os contratos de futuros exigem que a transação especificada pelo contrato tenha lugar na data especificada. As opções, por outro lado, dão ao comprador do contrato o direito & mdash; mas não a obrigação & mdash; para executar a transação.

As opções e os contratos de futuros são contratos padronizados que são negociados em uma bolsa, como NYSE ou NASDAQ ou BSE ou NSE. As opções podem ser exercidas em qualquer momento antes de expirarem, enquanto um contrato de futuros apenas permite a negociação do ativo subjacente na data especificada no contrato.

Há liquidação diária para opções e futuros, e uma conta de margem com um corretor é necessária para negociar opções ou futuros. Os investidores usam esses instrumentos financeiros para proteger seu risco ou especular (seu preço pode ser altamente volátil). Os ativos subjacentes para futuros e contratos de opções podem ser ações, títulos, moedas ou commodities.

Gráfico de comparação.

O que são Futures?

Os contratos de futuros são acordos para negociar um ativo subjacente em uma data futura a um preço pré-determinado. Tanto o comprador quanto o vendedor estão obrigados a realizar essa data. Futuros são contratos padronizados negociados em uma bolsa onde podem ser comprados e vendidos por investidores.

O que são Opções?

As opções são contratos padronizados que permitem que os investidores troquem um ativo subjacente a um preço especificado antes de uma determinada data (a data de expiração das opções). Existem dois tipos de opções: opções de chamada e colocação. As opções de compra dão ao comprador um direito (mas não a obrigação) de comprar o ativo subjacente a um preço pré-determinado antes do prazo de validade, enquanto uma opção de venda oferece à opção comprador o direito de vender a garantia.

As opções são opcionais, os futuros não são.

Uma das principais diferenças entre opções e futuros é que as opções são exatamente isso, opcional. O contrato de opção pode ser comprado e vendido na bolsa, mas o comprador da opção nunca é obrigado a exercer a opção. O vendedor de uma opção, por outro lado, é obrigado a concluir a transação se o comprador optar por exercer em qualquer momento antes do prazo de validade das opções.

Por que as opções e futuros são usados?

Muitas empresas usam opções e futuros para proteger seus riscos, como risco de taxa de câmbio ou risco de preço de commodities, para ajudar a planejar seus custos fixos em itens que mudam frequentemente de valor. Por exemplo, os importadores podem proteger-se do risco de sua moeda doméstica caindo em valor comprando futuros cambiais que lhes dêem mais certeza nas operações e planejamento de seus negócios. Do mesmo modo, as companhias aéreas podem usar opções e futuros no mercado de commodities porque seus negócios dependem fortemente do preço do petróleo. A Southwest Airlines obteve as recompensas de sua estratégia de hedge pelos preços do petróleo em 2008, quando o preço de um barril de petróleo atingiu mais de US $ 125 porque compraram contratos de futuros para comprar petróleo em US $ 52.

Os preços de opções e contratos de futuros são altamente voláteis e mdash; muito mais do que o preço do ativo subjacente. Portanto, os investidores também podem usá-los para especular. Os corretores precisam de contas de margem antes de permitir que seus clientes troquem opções ou futuros; muitas vezes eles também exigem que os clientes sejam investidores sofisticados antes de habilitar tais contas porque a volatilidade e os riscos com as opções e a negociação de futuros são significativamente maiores em comparação com a negociação do ativo subjacente, e. ações ou títulos.

As opções podem ser usadas para reservar o direito de comprar ou vender um item a um preço predeterminado durante um período de tempo definido. Por exemplo, um investidor imobiliário pode ter uma opção para comprar uma peça de propriedade durante um período de tempo, enquanto eles determinam se eles podem obter o financiamento e as permissões que eles precisam. Tais opções, embora não negociadas em bolsa, dão ao comprador o "direito de preferência" quando alguém faz uma oferta em uma propriedade.

Termo de Opções e Futuros importantes.

Para opções e futuros, existem certos termos que são importantes para conhecer. No mundo das opções, os termos "colocar" e "ligar" são a chave para o negócio. Um "colocar" é a capacidade de vender um determinado recurso a um determinado preço. Uma "chamada" é a capacidade de comprar um item a um preço pré-negociado. O preço em si é chamado de "preço de exercício" ou "preço de exercício". Além disso, as opções geralmente vêm com uma "data de validade". Essa data é a data em que a opção deveria ser posta em ação, caso contrário, a opção será nula e sem efeito.

Futuros também têm sua própria terminologia. O "preço de exercício" ou "preço de futuros" é o preço do item que será pago no futuro. Comprar um item no futuro significa que o comprador foi "longo". A pessoa que vende o contrato de futuros é chamada de "curta".

O que pode ser Optado?

Existem muitos itens que podem ser opcionais. As opções podem ser exercidas em uma grande variedade de ações, títulos, imóveis, empresas, moeda e até commodities. Freqüentemente utilizados no mundo do investimento, as opções também podem ser usadas por empresas privadas e indivíduos como forma de manter o direito de comprar ou vender algo de valor. As opções não garantem uma venda; eles apenas fornecem o direito a ele.

Quais recursos podem ser cobertos por um contrato Futures?

Futuros cobrem uma infinidade de itens. Os futuros podem ser negociados em moeda, ações, taxas de juros e outros veículos financeiros, bem como commodities como petróleo bruto, grãos e gado. Ao contrário das opções, um contrato de futuros é vinculativo e o contrato deve ser cumprido de acordo com os termos do contrato.

Como os futuros e as opções se comparam?

Embora sejam semelhantes, futuros e opções têm algumas diferenças importantes. Os mercados de futuros são o centro do capitalismo. Eles fornecem as bases para os preços nos mercados de atacado e, eventualmente, de varejo para commodities que vão desde a gasolina e a madeira até os principais itens da cadeia alimentar, como gado, porco, milho e soja.

Assim como os contratos de futuros, as opções são valores mobiliários sujeitos a acordos vinculativos. A principal diferença entre opções e contratos de futuros é que as opções oferecem o direito de comprar ou vender um título ou um bem subjacente sem ser obrigado a fazê-lo, desde que você siga as regras do contrato de opções.

Além disso, as opções são derivadas. Um derivado é um instrumento financeiro que obtém seu valor não de seu próprio valor intrínseco, mas sim do valor da segurança e do tempo subjacente. As opções no estoque da IBM, por exemplo, são diretamente influenciadas pelo preço das ações da IBM.

Um contrato de futuros é uma segurança, similar em conceito a uma ação ou a uma ligação, sendo significativamente diferente. Considerando que uma ação dá-lhe patrimônio líquido e uma obrigação faz de você um detentor de dívida, um contrato de futuros é um acordo juridicamente vinculativo que estabelece as condições para a entrega de commodities ou instrumentos financeiros em um momento específico no futuro.

Os contratos de futuros estão disponíveis para mais do que apenas commodities convencionais. Você pode contratar futuros de índice de ações, produtos de taxa de juros e # 8212; títulos e contas do Tesouro e commodities menos conhecidas, como o propano. Alguns contratos de futuros são mesmo projetados para se proteger contra o risco de clima.

Os mercados de futuros surgiram e se desenvolveram em vários anos, como um mecanismo através do qual os comerciantes comercializavam bens e serviços em algum ponto do futuro, com base em suas expectativas quanto às safras e rendimentos de colheita. Agora, praticamente todos os mercados financeiros e de commodities estão vinculados, com futuros e mercados de caixa funcionando como uma única entidade diariamente.

Opções & amp; Futuros.

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Capturas protetoras: uma estratégia de cobertura.

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Chamadas de substituição de estoque: uma estratégia de especulação.

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Chamadas cobertas: uma estratégia de geração de renda.

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Você usa ordens de limite de cancelamento de reembolso (GTC) para oferecer ações abaixo do mercado atual? Muitos.

Usando opções para especular: chamadas de substituição de estoque.

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Todo comércio começa com uma estratégia, mas qual deve escolher? Aprenda uma maneira fácil de construir.

A opção Power of the Put.

Redescubra o poder do Put com estratégias defensivas, como a colocação protetora, o.

Estratégias de opções para investidores de ações: Escrita de chamada coberta.

Descubra os muitos benefícios da escrita de chamadas cobertas e por que essa estratégia de opções populares é.

Por que usar as opções?

Neste video de dois minutos, vamos ilustrar quatro razões principais pelas quais os investidores usam estratégias de opções.

Termos de Opções Básicas.

Dotando os pés no pool de opções, mas não tem certeza sobre os termos? Aprenda o idioma certo.

Introdução às opções.

Há tantas opções disponíveis e formas de trocas-los que você pode não saber onde.

Conheça as opções gregos.

Os comerciantes de veteranos confiam em conceitos de opções de referência para apontá-los em uma determinada direção. Explorar.

Compreender o risco de colocação em caixa.

Embora todas as opções de negociação envolvam um nível de risco, certas estratégias ganharam reputação.

Como potencialmente proteger seu portfólio contra uma queda no mercado.

Se você estiver investindo no mercado de ações por um tempo, provavelmente você entenderá essas ações.

Destaques da equipe de serviços de derivativos.

Tem perguntas sobre opções? A equipe do Serviço de Derivados da E * TRADE pode ajudar a responder suas perguntas.

Ease of Going Short.

Não há restrições de venda curtas ou problemas de disponibilidade difíceis de usar. Assista ao vídeo para saber mais.

Poder de Alavancagem.

Controle um grande valor do contrato com uma pequena quantidade de capital. Nós mostramos como neste vídeo.

Praticamente 24 horas de acesso.

Comércio 24 horas por dia, seis dias por semana. Este vídeo mostra como.

Descubra o WTI: um benchmark global.

West Texas Intermediate (WTI) é uma mistura dos EUA de vários fluxos de petróleo doce doméstico.

Compreender mercados de futuros.

Os mercados futuros desempenham um papel vital em trazer muitos dos produtos que precisamos comercializar. Aprenda como.

O que é o Relatório de folha de pagamento não agrícola?

Um dos pontos de dados econômicos mensais mais importantes no diário de um comerciante é o lançamento de.

Compreendendo o relatório de dados de óleo.

Não há subestimar a importância dos preços do petróleo na saúde subjacente do.

Os benefícios da diversificação da carteira.

Uma das características mais importantes de qualquer portfólio de investimentos é a sua diversidade.

Os benefícios do acesso aberto aos Futuros.

Se você é apenas um comerciante de patrimônio, quando um mercado está fechado e surge uma oportunidade, você não pode.

Margem: Saiba o que é necessário.

A margem de valores mobiliários é o dinheiro que você empresta como um adiantamento parcial, até 50% da compra.

Compreendendo o Relatório FOMC.

O Federal Reserve, também referido como o Fed, é o sistema bancário central dos Estados Unidos.

Compreensão da Futura Expiração & amp; Roll do contrato.

Os contratos de futuros têm uma vida útil limitada que influenciará o resultado de suas negociações e.

Introdução aos metais preciosos.

Desde o início dos tempos, a sociedade buscou e prezou metais preciosos, como ouro e.

Mark-to-market.

Uma das características definidoras dos mercados de futuros é os preços diários de marca para mercado (MTM) em todos.

Sobre o Valor Nocional do Contrato.

A unidade de contrato é um tamanho padronizado exclusivo para cada contrato de futuros e pode ser baseado em.

Movimentos de Tick: Compreendendo como funcionam.

Todos os contratos de futuros têm uma flutuação de preço mínimo também conhecida como um tiquetaque. Os tamanhos de tiquetaque são definidos.

Conheça o Futuro da Vencimento e Liquidação.

Todos os contratos de futuros têm uma data específica em que expiram. Antes da data de validade.

Um índice é um grupo de valores mobiliários que reflete um mercado de valores mobiliários ou um segmento específico de um.

Definição de um contrato de futuros.

Os contratos de futuros e futuros são instrumentos financeiros que permitem compensar os participantes do mercado.

Saiba mais sobre as especificações do contrato de futuros.

Todo contrato de futuros possui um ativo subjacente, a quantidade de ativos, o local de entrega.

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